Wygląda na to, że ciekawie rozwija się sytuacja konkurencyjna w zakresie obsługi klientów biznesowych w obszarze wymiany walut i rozliczeń międzynarodowych.
Kupno firmy płatniczej Akcenta A.S. przez Raiffeisen Bank International A.G. jest bardzo ważnym wydarzeniem w obszarze usług finansowych dla firm w Europie Środkowo Wschodniej. Czeska firma jest aktywna w Polsce już od kilkunastu lat. Można ją nazwać prekursorem w zakresie „pozabankowej” wymiany walut dla klientów biznesowych. Jej model biznesowy, w momencie gdy powstawał był bardzo przełomowy. Wtedy jeszcze mało kto używał nazwy fintech a wymiany walut i płatności zagranicznych dokonywano prawie tylko i wyłącznie w bankach. Firma bardzo rozwinęła się od swych początków w czeskim Hradec Kralowe. Z małej firmy płatniczej urosła w międzynarodową organizację z bardzo silną pozycją przede wszystkim na rynku czeskim. Dzięki ekspansji na inne rynki CEE (Słowacja, Polska, Węgry, Rumunia), odniosła także istotny sukces w sąsiednich krajach a jej usługi stały się rozpoznawalne.
Na polskim rynku Akcenta też miała sporo sukcesów. Firma skupiła się głównie na obsłudze transakcji bieżącej wymiany walut i płatności dla małych firm – głównie rozliczeń w walutach krajów regionu Europy Środkowo Wschodniej. Dla przykładu, w Polsce i Czechach, przy wymianie koron czeskich na polskie złote i odwrotnie jest dalej bardzo konkurencyjna cenowo i biorąc pod uwagę szybkość rozliczeniową. Z czasem, jej korzystne warunki wymiany walut poddane zostały próbie polskich kantorów internetowych (Cinkciarz.pl, Internetowykantor.pl), które także starają się coraz bardziej pozyskać do współpracy mikrofirmy. W obsłudze polskich klientów z segmentu średnich i większych, Akcentę można spotkać dużo rzadziej, ze względu na ograniczenia w ofercie dotyczącej zabezpieczenia ryzyka kursowego i usług cash managment w skali międzynarodowej. W tym obszarze na polskim rynku dobrą pozycję zbudowało brytyjskie Ebury a od wielu już lat ciekawą niszę zajmuje także WUBS, czyli Western Union Business Solutions.
Transakcja przejęcia 100% udziałów przez Raiffeisen (70% przez RBI i 30% przez Raiffeisen Bank Czechy) w istotny sposób może zmienić postrzeganie i pozycję rynkową Akcenty, głównie dzięki dostępowi do infrastruktury płatniczej, rozliczeniowej i płynności walutowej z Grupy Raiffeisen. Najciekawszy będzie jednak wątek konkurencyjności między strukturami grupy bankowej, która ma największy zasięg w krajach CEE a siecią sprzedaży i modelem czeskiego fintechu. To bardzo ciekawy wątek w transakcjach przejmowania fintechów przez banki, który pojawił się już w listopadzie 2019 roku gdy Santander nabył pakiet 50,1% udziałów w Ebury. Wtedy również ogłoszono, że obie strony będą nadal działały niezależnie. Ostatnio jednak z komunikatów po stronie Grupy Santander słyszy się o integracji fintechowych rozwiązań pod marką PagoNXT.
Warto zastanowić się, na ile możliwe są synergie i współpraca między kupującym bankiem a kupowanym fintechem a na ile będzie to cały czas twarda, rynkowa gra między dwoma różnymi modelami biznesowymi, tym tradycyjnym bankowym i tym zwinniejszym fintechowym.
Transakcja ma miejsce w naszym regionie Europy i ciekawym będzie obserwowanie konsekwencji rynkowych tego zakupu. W szczególności, że jak dobrze wiemy, Raiffeisena w Polsce nie ma już od kilku lat bo jego biznes został sprzedany do BNP Paribas. Wcześniej, już od lat 90tych, był to bank zajmujący wiodącą pozycję w zakresie obsługi walutowej MŚP i korporacji. Pojawia się pytanie czy właśnie, dzięki temu przejęciu RBI nie mogłoby wrócić do obsługi ważnego dla Grupy obszaru biznesowego. I taki właśnie polski wątek tej transakcji wydaje się interesujący. Na ten moment nieznane są bardziej precyzyjne szczegóły transakcji, więc w przyszłości, w oczekiwaniu na decyzję regulatora, warto będzie wrócić do analizy tego wydarzenia.
Artykuł jest tylko i wyłącznie moją prywatną opinią i powstał w oparciu o doświadczenie i wiedzę na temat rynku usług finansowych dla firm w Polsce i Europie Środkowo Wschodniej. Wszelkie prawa zastrzeżone.
Jakub Makurat
#fintech #payments #CEE #Akcenta #RaiffeisenBankInternational #fintechdlafirm